一、低空經(jīng)濟簡介 低空經(jīng)濟是一個圍繞低空空域發(fā)展的經(jīng)濟理念，其核心在于通用航空產(chǎn)業(yè)的引領，涵蓋了低空飛行活動、航空旅游體驗、支線客運服務、通航服務支持、科研教育等多個領域。 低空空域，通常指的是地面以上至1000米垂直高度的空間區(qū)域，并根據(jù)實際需求可擴展至不超過3000米的高度范圍。 圖表1：國家空域基礎分類示意圖
資料來源：國家空管委組織 二、低空經(jīng)濟構成 低空經(jīng)濟主要由低空基礎設施、低空飛行器制造、低空運營服務、低空飛行保障四個板塊組成。 圖表2：低空經(jīng)濟的構成
資料來源:各公司官網(wǎng)，各公司公告，新浪網(wǎng)，搜狐網(wǎng)，騰訊網(wǎng)等，華創(chuàng)證券 1.低空基礎設施 低空基礎設施主要包括“設施網(wǎng)”“空聯(lián)網(wǎng)”“航路網(wǎng)”和“服務網(wǎng)”。 （1）設施網(wǎng)作為低空飛行的物理基石，包括了各類支撐飛行活動的硬件設施； （2）空聯(lián)網(wǎng)則側重于信息基礎設施的建設，如通信、導航和感知系統(tǒng)等，為飛行活動提供必要的信息支持； （3）航路網(wǎng)指是一個核心平臺，它實現(xiàn)了空域和飛行的數(shù)字化管理與服務，確保了飛行活動的有序進行； （4）服務網(wǎng)則是通過整合數(shù)字化管理和服務能力，為低空經(jīng)濟中的各個管理和業(yè)務主體提供賦能的應用解決方案。 2.低空飛行器制造 在低空飛行器領域，目前主要分為兩大類：無人機與eVTOL（即電動垂直起降飛行器）。eVTOL，全稱為Electric Vertical Takeoff and Landing，其中“e”代表電動化，“VTOL”則意味著垂直起降。它代表了一種新型的垂直起降飛機或飛行器，其核心在于能夠垂直起降且采用電動化技術。與無人機的主要區(qū)別在于，eVTOL的設計初衷是用于載人，而無人機則主要用于貨物運輸。簡而言之，eVTOL是一種無需跑道即可垂直起降的電動飛機，為低空經(jīng)濟帶來了新的載人飛行解決方案。
3.低空運營服務 低空運營服務為低空飛行提供了全方位的服務保障，包括飛行計劃的制定、航空器的調(diào)度、飛行的實時監(jiān)控以及應急處理等多個方面。
4.低空飛行保障 主要是通過建立相關標準、改善相關流程來保障低空飛行的順利實施。 （1）低空經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的核心推動力 （2）地面交通擁堵加劇，呼喚低空經(jīng)濟新出路
三、中國低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈 城市地面交通擁堵已成為制約城市發(fā)展的瓶頸，而低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈與通用航空、無人機產(chǎn)業(yè)緊密相連，共同展現(xiàn)出相似的中上游結構，尤其是與航空器制造產(chǎn)業(yè)的高度契合。我國航空工業(yè)的堅實基礎為低空經(jīng)濟的成長提供了肥沃土壤，同時，低空領域的多樣化應用需求正成為推動中上游產(chǎn)業(yè)進一步發(fā)展的強大動力。 圖表3：中國低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈
資料來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，HTI 四、市場規(guī)模 工信部賽迪研究院最新發(fā)布的《中國低空經(jīng)濟發(fā)展研究報告（2024年版）》，揭示了低空經(jīng)濟的迅猛發(fā)展態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，中國低空經(jīng)濟規(guī)模已從2021年的2911.8億元躍升至2023年的5059.5億元，展現(xiàn)出強勁的增長勢頭。根據(jù)民航局的預測，這一數(shù)字將在2025年突破1.5萬億元大關，到2035年更是有望達到3.5萬億元的驚人規(guī)模。
數(shù)據(jù)來源:工信部賽迪研究院、中國民航局、中投產(chǎn)業(yè)研究院整理 報告還特別強調(diào)了低空經(jīng)濟政策環(huán)境的優(yōu)化以及VTOL（電動垂直起降飛行器）技術的商業(yè)化加速對eVTOL產(chǎn)業(yè)的積極影響。2023年，得益于政策紅利的釋放和技術進步的雙重驅(qū)動，中國eVTOL產(chǎn)業(yè)規(guī)模實現(xiàn)了顯著增長，達到了9.8億元，同比增長率高達77.3%。 預計2024年，eVTOL產(chǎn)業(yè)將邁入首個商業(yè)化繁榮階段，規(guī)模顯著擴張，伴隨多種機型的適航認證進程加快，將持續(xù)保持強勁增長動力，至2026年，其市場規(guī)模有望達到95億元。 1.中國無人機市場規(guī)模 2023年度，中國無人機產(chǎn)業(yè)規(guī)模已接近1264.3億元，地域分布上，中南地區(qū)成為主要聚集地，占比高達75.4%。
數(shù)據(jù)來源:Frost&Sullivan、中投產(chǎn)業(yè)研究院整理 1.1中國民用無人機市場規(guī)模 據(jù)Frost& Sullivan數(shù)據(jù)揭示，我國民用無人機行業(yè)近年來發(fā)展迅猛，市場規(guī)模持續(xù)擴大。2018年，全國民用無人機市場規(guī)模已超400億元，至2021年增至約778.24億元，2022年更是達到約979億元，而2023年則攀升至1174.3億元。
數(shù)據(jù)來源:Frost&Sullivan、中投產(chǎn)業(yè)研究院整理 1.2中國軍用無人機市場規(guī)模 相較于國際軍用無人機的發(fā)展歷程，我國軍用無人機技術雖起步較晚，但在國內(nèi)需求激增與出口市場拓展的雙重推動下，正展現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢。2020年，我國軍用無人機市場規(guī)模約為75億元，代表性產(chǎn)品包括翼龍系列、彩虹系列、ASN及WJ等無人機型號。2021年，中國軍用無人機市場估值約80億人民幣；次年，該市場規(guī)模增長至約86億人民幣；而到了2023年，其規(guī)模進一步攀升至大約90億人民幣。
數(shù)據(jù)來源:Frost&Sullivan、中投產(chǎn)業(yè)研究院整理 2. 低空經(jīng)濟領域應用場景重點數(shù)據(jù) 在“低空經(jīng)濟 ”這一新興模式的推動下，多種應用場景應運而生，涵蓋了應急救援、航空消費、通用航空運輸以及傳統(tǒng)作業(yè)等多個領域。 圖表8：“低空經(jīng)濟” 各種應用場景
資料來源:浙商證券研究所收集整理 2.1無人機巡檢市場規(guī)模 至于全球電網(wǎng)無人機巡檢系統(tǒng)市場，其在2023年的規(guī)模約為3.64億美元。據(jù)預測，這一數(shù)字將在2030年躍升至8.45億美元，而在2024年至2030年期間，該市場的年復合增長率（CAGR）將達到12.9%。 2.2無人機配送市場規(guī)模 低空經(jīng)濟所描繪的未來畫面中，無人機配送被眾多業(yè)內(nèi)人士視為最有可能率先實現(xiàn)大規(guī)模實際應用的技術之一。美團提供的數(shù)據(jù)揭示了無人機配送業(yè)務的迅猛發(fā)展態(tài)勢：截至2023年11月，美團無人機已在深圳、上海等城市的8個商業(yè)區(qū)域成功部署了22條航線，并累計完成了超過21萬份用戶訂單。在配送效率方面，2022年無人機的平均配送時長僅為12分鐘，相較于傳統(tǒng)配送模式，效率提升了近150%。
2.3植保無人機市場規(guī)模 近年來，我國植保無人機行業(yè)在多股力量的共同推動下實現(xiàn)了快速發(fā)展。這些因素包括農(nóng)業(yè)勞動力的持續(xù)減少、無人機技術的不斷突破、國家政策的積極支持以及市場需求的顯著增長，截至2022年，我國植保無人機的數(shù)量已躍升至超過12.1萬架，并在次年迅速增長至接近20萬架的水平；同時，該領域市場規(guī)模也呈現(xiàn)出迅猛擴張的態(tài)勢，具體而言，2021年中國民用無人機在農(nóng)林植保方面的市場規(guī)模實現(xiàn)了131.22億元的收入，而到了2022年，這一數(shù)字已攀升至170.59億元。 圖表9：“低空經(jīng)濟 農(nóng)業(yè)”應用途徑
數(shù)據(jù)來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、財通證券研究所
2.4空中救護服務市場規(guī)模 在全球范圍內(nèi)，空中救護服務市場在2022年展現(xiàn)出了強勁的發(fā)展勢頭，其市場規(guī)模達到了146.3億美元。據(jù)預測，從2023年至2027年，該市場的年復合增長率將維持在10.3%的高位。 2.5低空旅游市場規(guī)模 與此同時，低空旅游市場在中國正悄然興起，并逐漸成為一種新興的旅游方式。 根據(jù)中國民航局所提供的數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)參與空中游覽和航空運動的人數(shù)已經(jīng)達到了約48萬人次。這一數(shù)字不僅反映了低空旅游市場的快速發(fā)展，也預示著該領域未來巨大的發(fā)展?jié)摿?。進一步來看，有預測指出，到2030年，中國低空旅游經(jīng)濟的規(guī)模有望突破2000億元大關，這無疑將為中國旅游業(yè)的多元化發(fā)展注入新的活力與動力。 |
